The Friedman–Savage utility function is the utility function postulated in the theory that Milton Friedman and Leonard J. Savage put forth in their 1948 paper. They argued that the curvature of an individual's utility function differs based upon the amount of wealth the individual has. This variably curving utility function would thereby explain why an individual is risk-loving when he has more wealth (e.g., by playing the lottery) and risk-averse when he is poorer (e.g., by buying insurance). The function has been used widely, including in the field of economic history to explain why social gambling did not necessarily mean that society had gone gambling mad.
Attributes | Values |
---|
rdf:type
| |
rdfs:label
| - Συνάρτηση ωφελιμότητας Φρίντμαν-Σάβατζ (el)
- Friedman–Savage utility function (en)
|
rdfs:comment
| - Η συνάρτηση ωφελιμότητας Φρίντμαν-Σάβατζ είναι η θεωρία που ανέπτυξαν σε εργασία τους ο Μίλτον Φρίντμαν και ο το 1948, η οποία υποστήριξε ότι η καμπυλότητα της συνάρτησης ωφελιμότητας ενός ατόμου διαφέρει με βάση το μέγεθος του πλούτου κάθε ατόμου. Αυτή η καμπύλη της συνάρτησης ωφελιμότητας θα μπορούσε έτσι να εξηγήσει γιατί ένα άτομο είναι δεκτικό στον κίνδυνο όταν έχει περισσότερο πλούτο (π.χ., αγοράζοντας λαχείο) ενώ αποστρέφεται τον κίνδυνο όταν είναι φτωχότερο (π.χ., αγοράζοντας ασφάλιση). Η συνάρτηση έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως, μεταξύ άλλων, στον τομέα της Οικονομικής Ιστορίας για να εξηγήσει γιατί το τζογάρισμα σε κοινωνικά πλαίσια δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η κοινωνία είχε τρελαθεί. (el)
- The Friedman–Savage utility function is the utility function postulated in the theory that Milton Friedman and Leonard J. Savage put forth in their 1948 paper. They argued that the curvature of an individual's utility function differs based upon the amount of wealth the individual has. This variably curving utility function would thereby explain why an individual is risk-loving when he has more wealth (e.g., by playing the lottery) and risk-averse when he is poorer (e.g., by buying insurance). The function has been used widely, including in the field of economic history to explain why social gambling did not necessarily mean that society had gone gambling mad. (en)
|
dct:subject
| |
Wikipage page ID
| |
Wikipage revision ID
| |
Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
Link from a Wikipage to an external page
| |
sameAs
| |
dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
has abstract
| - Η συνάρτηση ωφελιμότητας Φρίντμαν-Σάβατζ είναι η θεωρία που ανέπτυξαν σε εργασία τους ο Μίλτον Φρίντμαν και ο το 1948, η οποία υποστήριξε ότι η καμπυλότητα της συνάρτησης ωφελιμότητας ενός ατόμου διαφέρει με βάση το μέγεθος του πλούτου κάθε ατόμου. Αυτή η καμπύλη της συνάρτησης ωφελιμότητας θα μπορούσε έτσι να εξηγήσει γιατί ένα άτομο είναι δεκτικό στον κίνδυνο όταν έχει περισσότερο πλούτο (π.χ., αγοράζοντας λαχείο) ενώ αποστρέφεται τον κίνδυνο όταν είναι φτωχότερο (π.χ., αγοράζοντας ασφάλιση). Η συνάρτηση έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως, μεταξύ άλλων, στον τομέα της Οικονομικής Ιστορίας για να εξηγήσει γιατί το τζογάρισμα σε κοινωνικά πλαίσια δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η κοινωνία είχε τρελαθεί. (el)
- The Friedman–Savage utility function is the utility function postulated in the theory that Milton Friedman and Leonard J. Savage put forth in their 1948 paper. They argued that the curvature of an individual's utility function differs based upon the amount of wealth the individual has. This variably curving utility function would thereby explain why an individual is risk-loving when he has more wealth (e.g., by playing the lottery) and risk-averse when he is poorer (e.g., by buying insurance). The function has been used widely, including in the field of economic history to explain why social gambling did not necessarily mean that society had gone gambling mad. (en)
|
gold:hypernym
| |
prov:wasDerivedFrom
| |
page length (characters) of wiki page
| |
foaf:isPrimaryTopicOf
| |
is rdfs:seeAlso
of | |
is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
is Wikipage redirect
of | |
is foaf:primaryTopic
of | |