Rainbow option is a derivative exposed to two or more sources of uncertainty, as opposed to a simple option that is exposed to one source of uncertainty, such as the price of underlying asset. The name of rainbow comes from Rubinstein (1991), who emphasises that this option was based on a combination of various assets like a rainbow is a combination of various colors. More generally, rainbow options are multiasset options, also referred to as correlation options, or basket options. Rainbow can take various other forms but the combining idea is to have a payoff that is depending on the assets sorted by their performance at maturity. When the rainbow only pays the best (or worst) performing asset of the basket, it is also called best-of (or worst-of). Other popular options that can be reform
Attributes | Values |
---|
rdfs:label
| - Rainbow option (en)
- Райдужний опціон (uk)
|
rdfs:comment
| - Rainbow option is a derivative exposed to two or more sources of uncertainty, as opposed to a simple option that is exposed to one source of uncertainty, such as the price of underlying asset. The name of rainbow comes from Rubinstein (1991), who emphasises that this option was based on a combination of various assets like a rainbow is a combination of various colors. More generally, rainbow options are multiasset options, also referred to as correlation options, or basket options. Rainbow can take various other forms but the combining idea is to have a payoff that is depending on the assets sorted by their performance at maturity. When the rainbow only pays the best (or worst) performing asset of the basket, it is also called best-of (or worst-of). Other popular options that can be reform (en)
- Веселковий опціо́н (англ. Rainbow option) — вид похідного фінансового інструменту (деривативу), що має залежність від двох або більше джерел невизначеності. Це відрізняє веселковий опціон від простого опціону, який залежить лише від одного джерела невизначеності, наприклад, від ціни базового активу. Веселковий опціон - зазвичай, опціон кол (купівельний) або опціон put (продажу) на найкращий (або найгірший) з n базових активів. Тобто такий вид опціону дає його власнику право на купівлю (або продаж) найкращого (або найгіршого) з кількох базових активів (наприклад, цінних паперів) або дає право на виплату за найкращим (найгіршим) з активів. Число n, кількість базових активів опціону, також називається "кількістю кольорів веселки". (uk)
|
dct:subject
| |
Wikipage page ID
| |
Wikipage revision ID
| |
Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
Link from a Wikipage to an external page
| |
sameAs
| |
dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
has abstract
| - Rainbow option is a derivative exposed to two or more sources of uncertainty, as opposed to a simple option that is exposed to one source of uncertainty, such as the price of underlying asset. The name of rainbow comes from Rubinstein (1991), who emphasises that this option was based on a combination of various assets like a rainbow is a combination of various colors. More generally, rainbow options are multiasset options, also referred to as correlation options, or basket options. Rainbow can take various other forms but the combining idea is to have a payoff that is depending on the assets sorted by their performance at maturity. When the rainbow only pays the best (or worst) performing asset of the basket, it is also called best-of (or worst-of). Other popular options that can be reformulated as a rainbow option are spread and exchange options. (en)
- Веселковий опціо́н (англ. Rainbow option) — вид похідного фінансового інструменту (деривативу), що має залежність від двох або більше джерел невизначеності. Це відрізняє веселковий опціон від простого опціону, який залежить лише від одного джерела невизначеності, наприклад, від ціни базового активу. Веселковий опціон - зазвичай, опціон кол (купівельний) або опціон put (продажу) на найкращий (або найгірший) з n базових активів. Тобто такий вид опціону дає його власнику право на купівлю (або продаж) найкращого (або найгіршого) з кількох базових активів (наприклад, цінних паперів) або дає право на виплату за найкращим (найгіршим) з активів. Число n, кількість базових активів опціону, також називається "кількістю кольорів веселки". Веселкові опціони часто асоціюють з кореляційною торгівлею, оскільки вартість опціону чутлива до кореляції між різними складовими кошика (базових активів). Веселкові опціони використовуються, наприклад, з метою оцінки покладів природних ресурсів. Такі активи залежать від двох джерел невизначеності: від ціни та від кількості. Деякі з простих опціонів можуть бути трансформовані у більш складі інструменти, якщо базова модель ризику, яку відображали опціони, перестає відповідати майбутній реальності. Зокрема, деривативи на валютному та були залежні від ризику ліквідності, який втім не був врахований при ціноутворенні опціонів під час їх продажу. (uk)
|
prov:wasDerivedFrom
| |
page length (characters) of wiki page
| |
foaf:isPrimaryTopicOf
| |
is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
is Wikipage redirect
of | |
is foaf:primaryTopic
of | |