In financial mathematics, the Black–Karasinski model is a mathematical model of the term structure of interest rates; see short-rate model. It is a one-factor model as it describes interest rate movements as driven by a single source of randomness. It belongs to the class of no-arbitrage models, i.e. it can fit today's zero-coupon bond prices, and in its most general form, today's prices for a set of caps, floors or European swaptions. The model was introduced by Fischer Black and Piotr Karasinski in 1991.
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| - Black–Karasinski model (en)
- ブラック–カラシンスキー・モデル (ja)
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| - In financial mathematics, the Black–Karasinski model is a mathematical model of the term structure of interest rates; see short-rate model. It is a one-factor model as it describes interest rate movements as driven by a single source of randomness. It belongs to the class of no-arbitrage models, i.e. it can fit today's zero-coupon bond prices, and in its most general form, today's prices for a set of caps, floors or European swaptions. The model was introduced by Fischer Black and Piotr Karasinski in 1991. (en)
- ブラック–カラシンスキー・モデル(英: Black–Karasinski model)とは、数理ファイナンスにおける利子率のを表す数理モデルである。ブラック–カラシンスキー・モデルは単一のランダム性のソースにより利子率の変動が記述されるため1ファクターモデルである。さらに、ブラック–カラシンスキー・モデルは無裁定モデルのクラスに属する。つまり、ゼロクーポン債の現在価格にフィットさせることができ、最も一般的な形では、キャップ、フロアー、ヨーロピアンスワップションの現在価格にもフィットさせることが出来る。ブラック–カラシンスキー・モデルはフィッシャー・ブラックとにより1991年に提案された。 (ja)
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| - In financial mathematics, the Black–Karasinski model is a mathematical model of the term structure of interest rates; see short-rate model. It is a one-factor model as it describes interest rate movements as driven by a single source of randomness. It belongs to the class of no-arbitrage models, i.e. it can fit today's zero-coupon bond prices, and in its most general form, today's prices for a set of caps, floors or European swaptions. The model was introduced by Fischer Black and Piotr Karasinski in 1991. (en)
- ブラック–カラシンスキー・モデル(英: Black–Karasinski model)とは、数理ファイナンスにおける利子率のを表す数理モデルである。ブラック–カラシンスキー・モデルは単一のランダム性のソースにより利子率の変動が記述されるため1ファクターモデルである。さらに、ブラック–カラシンスキー・モデルは無裁定モデルのクラスに属する。つまり、ゼロクーポン債の現在価格にフィットさせることができ、最も一般的な形では、キャップ、フロアー、ヨーロピアンスワップションの現在価格にもフィットさせることが出来る。ブラック–カラシンスキー・モデルはフィッシャー・ブラックとにより1991年に提案された。 (ja)
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