Double marginalization is a vertical externality that occurs when two firms with market power (i.e., not in a situation of perfect competition), at different vertical levels in the same supply chain, apply a mark-up to their prices. This is caused by the prospect of facing a steep demand curve slope, prompting the firm to mark-up the price beyond its marginal costs. Double marginalization is clearly negative from a welfare point of view, as the double markup induces a deadweight loss, because the retail price is higher than the optimal monopoly price a vertically integrated company would set, leading to underproduction. Thus all social groups are negatively affected because the overall profit for the company is lower, the consumer has to pay more and a smaller amount of units are consumed.
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| - Double Marginalization (de)
- Double marginalization (en)
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| - Double marginalization is a vertical externality that occurs when two firms with market power (i.e., not in a situation of perfect competition), at different vertical levels in the same supply chain, apply a mark-up to their prices. This is caused by the prospect of facing a steep demand curve slope, prompting the firm to mark-up the price beyond its marginal costs. Double marginalization is clearly negative from a welfare point of view, as the double markup induces a deadweight loss, because the retail price is higher than the optimal monopoly price a vertically integrated company would set, leading to underproduction. Thus all social groups are negatively affected because the overall profit for the company is lower, the consumer has to pay more and a smaller amount of units are consumed. (en)
- Als double marginalization (Deutsch: Doppelte Marginalisierung) bezeichnet man den doppelten Preisaufschlag, welcher bei Gütern anzutreffen ist, die in einem mehrstufigen Produktionsprozess hergestellt werden, etwa Rohstoffgewinnung, Weiterverarbeitung und Verkauf. Werden die unterschiedlichen Produktionsstufen von verschiedenen Unternehmen betrieben und haben diese Marktmacht, zum Beispiel in Form eines Monopols, dann kommt es auf jeder Stufe zu einem erneuten Preisaufschlag. Dieser doppelte Preisaufschlag hat zur Folge, dass das Endprodukt einen höheren Preis hat, als dies der Fall wäre, wenn ein einzelnes Unternehmen die Kontrolle über den gesamten Produktionsprozess hätte. Eine Kette von Monopolen verursacht also Preise, die noch höher sind als der Monopolpreis eines vertikal integrier (de)
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| - Als double marginalization (Deutsch: Doppelte Marginalisierung) bezeichnet man den doppelten Preisaufschlag, welcher bei Gütern anzutreffen ist, die in einem mehrstufigen Produktionsprozess hergestellt werden, etwa Rohstoffgewinnung, Weiterverarbeitung und Verkauf. Werden die unterschiedlichen Produktionsstufen von verschiedenen Unternehmen betrieben und haben diese Marktmacht, zum Beispiel in Form eines Monopols, dann kommt es auf jeder Stufe zu einem erneuten Preisaufschlag. Dieser doppelte Preisaufschlag hat zur Folge, dass das Endprodukt einen höheren Preis hat, als dies der Fall wäre, wenn ein einzelnes Unternehmen die Kontrolle über den gesamten Produktionsprozess hätte. Eine Kette von Monopolen verursacht also Preise, die noch höher sind als der Monopolpreis eines vertikal integrierten Unternehmens. (de)
- Double marginalization is a vertical externality that occurs when two firms with market power (i.e., not in a situation of perfect competition), at different vertical levels in the same supply chain, apply a mark-up to their prices. This is caused by the prospect of facing a steep demand curve slope, prompting the firm to mark-up the price beyond its marginal costs. Double marginalization is clearly negative from a welfare point of view, as the double markup induces a deadweight loss, because the retail price is higher than the optimal monopoly price a vertically integrated company would set, leading to underproduction. Thus all social groups are negatively affected because the overall profit for the company is lower, the consumer has to pay more and a smaller amount of units are consumed. (en)
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