. "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F"@ru . . . "La duration d'un instrument financier \u00E0 taux fixe, comme une obligation, est la dur\u00E9e de vie moyenne de ses flux financiers pond\u00E9r\u00E9e par leur valeur actualis\u00E9e. Plus la duration est \u00E9lev\u00E9e, plus le risque est grand."@fr . "\u50B5\u5238\u3001\u3042\u308B\u3044\u306F\u50B5\u5238\u306B\u985E\u4F3C\u3057\u305F\u3042\u3089\u3086\u308B\u78BA\u5B9A\u7684\u306A\u30AD\u30E3\u30C3\u30B7\u30E5\u30FB\u30D5\u30ED\u30FC\u306B\u304A\u3044\u3066\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\uFF08duration\uFF09\u306F\u305D\u306E\u6B8B\u5B58\u5E74\u6570\u3092\u52A0\u91CD\u5E73\u5747\u3057\u305F\u3082\u306E\u3067\u3042\u308B\u3002\u3053\u306E\u305F\u3081\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u3001\u50B5\u5238\u7B49\u3078\u306E\u6295\u8CC7\u306E\u5E73\u5747\u56DE\u53CE\u671F\u9593\u3067\u3042\u308B\u3068\u8A00\u308F\u308C\u308B\u3002\u6B8B\u5B58\u5E74\u306E\u5272\u5F15\u50B5\u306E\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u5E74\u306B\u7B49\u3057\u304F\u3001\u5229\u4ED8\u50B5\u306E\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u5E74\u3088\u308A\u77ED\u304F\u306A\u308B\u3002 \u3088\u308A\u4E00\u822C\u306B\u306F\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u3001\u91D1\u5229\u5546\u54C1\u306E\u91D1\u5229\u306B\u5BFE\u3059\u308B\u4FA1\u683C\u611F\u5FDC\u5EA6\u3068\u3057\u3066\u4E0E\u3048\u3089\u308C\u308B\u3002"@ja . "In de financiering en belegging, een onderdeel van de bedrijfseconomie, is de duration het gewogen gemiddelde van de looptijden van een verzameling . Duration, inmiddels ook wel duratie genoemd, is een term die veel gebruikt wordt in de beleggingswereld. Daar wordt de duration als een goede maatstaf gezien voor de rentegevoeligheid van een obligatie of een totale portefeuille obligaties. Dit wordt veel gebruikt bij het beheer van obligaties binnen een beleggingsportefeuille, maar kan evengoed gebruikt worden voor ieder vaste inkomstenzekerstelling, zoals een spaarrekening."@nl . . "Tomhas d'\u00EDogaireacht an phraghais at\u00E1 ar phunann banna\u00ED - n\u00F3 - maidir le hathr\u00FA i r\u00E1ta\u00ED \u00FAis is ea tr\u00E9imhse bhanna. Is coincheap eile \u00ED an aib\u00EDocht, nuair a mb\u00EDonn banna tagtha go ham a in\u00EDocthachta."@ga . . "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F"@uk . "Duration"@sv . . . . . . "In finance, the duration of a financial asset that consists of fixed cash flows, such as a bond, is the weighted average of the times until those fixed cash flows are received.When the price of an asset is considered as a function of yield, duration also measures the price sensitivity to yield, the rate of change of price with respect to yield, or the percentage change in price for a parallel shift in yields. The dual use of the word \"duration\", as both the weighted average time until repayment and as the percentage change in price, often causes confusion. Strictly speaking, Macaulay duration is the name given to the weighted average time until cash flows are received and is measured in years. Modified duration is the name given to the price sensitivity and is the percentage change in price for a unit change in yield. Both measures are termed \"duration\" and have the same (or close to the same) numerical value, but it is important to keep in mind the conceptual distinctions between them. Macaulay duration is a time measure with units in years and really makes sense only for an instrument with fixed cash flows. For a standard bond, the Macaulay duration will be between 0 and the maturity of the bond. It is equal to the maturity if and only if the bond is a zero-coupon bond. Modified duration, on the other hand, is a mathematical derivative (rate of change) of price and measures the percentage rate of change of price with respect to yield. (Price sensitivity with respect to yields can also be measured in absolute (dollar or euro, etc.) terms, and the absolute sensitivity is often referred to as , DV01, BPV, or delta (\u03B4 or \u0394) risk). The concept of modified duration can be applied to interest-rate-sensitive instruments with non-fixed cash flows and can thus be applied to a wider range of instruments than can Macaulay duration. Modified duration is used more often than Macaulay duration in modern finance. For everyday use, the equality (or near-equality) of the values for Macaulay and modified duration can be a useful aid to intuition. For example, a standard ten-year coupon bond will have a Macaulay duration of somewhat but not dramatically less than 10 years and from this, we can infer that the modified duration (price sensitivity) will also be somewhat but not dramatically less than 10%. Similarly, a two-year coupon bond will have a Macaulay duration of somewhat below 2 years and a modified duration of somewhat below 2%."@en . . . . . . . "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F (\u0432\u0456\u0434 \u0430\u043D\u0433\u043B. Duration - \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043B\u0456\u0441\u0442\u044C) - \u0446\u0435 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043D\u044C\u043E\u0437\u0432\u0430\u0436\u0435\u043D\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0440\u043E\u043A \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432, \u0437\u0432\u0430\u0436\u0435\u043D\u0438\u0439 \u0437\u0430 \u0434\u0438\u0441\u043A\u043E\u043D\u0442\u043E\u0432\u0430\u043D\u043E\u044E \u0441\u0443\u043C\u043E\u044E. \u0406\u043D\u0448\u0438\u043C\u0438 \u0441\u043B\u043E\u0432\u0430\u043C\u0438 \u2013 \u0446\u0435 \u0442\u043E\u0447\u043A\u0430 \u0440\u0456\u0432\u043D\u043E\u0432\u0430\u0433\u0438 \u0442\u0435\u0440\u043C\u0456\u043D\u0456\u0432 \u0434\u0438\u0441\u043A\u043E\u043D\u0442\u043E\u0432\u0430\u043D\u0438\u0445 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u0454 \u0432\u0430\u0436\u043B\u0438\u0432\u043E\u044E \u0445\u0430\u0440\u0430\u043A\u0442\u0435\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043A\u043E\u044E \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432, \u0449\u043E \u0432\u0438\u0437\u043D\u0430\u0447\u0430\u0454 \u0439\u043E\u0433\u043E \u0447\u0443\u0442\u043B\u0438\u0432\u0456\u0441\u0442\u044C \u0434\u043E \u0437\u043C\u0456\u043D\u0438 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043E\u0442\u043A\u043E\u0432\u043E\u0457 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432 \u0437\u0430\u043B\u0435\u0436\u0438\u0442\u044C \u043D\u0435 \u0442\u0456\u043B\u044C\u043A\u0438 \u0432\u0456\u0434 \u0439\u043E\u0433\u043E \u0441\u0442\u0440\u0443\u043A\u0442\u0443\u0440\u0438, \u0430\u043B\u0435 \u0456 \u0432\u0456\u0434 \u043F\u043E\u0442\u043E\u0447\u043D\u043E\u0457 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043E\u0442\u043A\u043E\u0432\u043E\u0457 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438. \u0427\u0438\u043C \u0432\u0438\u0449\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0430 \u2014 \u0442\u0438\u043C \u043C\u0435\u043D\u0448\u043E\u044E \u0454 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044C \u0434\u0430\u043B\u044C\u043D\u0456\u0445 \u0432\u0438\u043F\u043B\u0430\u0442 \u0443 \u043F\u043E\u0440\u0456\u0432\u043D\u044F\u043D\u043D\u0456 \u0437 \u043A\u043E\u0440\u043E\u0442\u043A\u0438\u043C\u0438, \u0456 \u043D\u0430\u0432\u043F\u0430\u043A\u0438, \u0447\u0438\u043C \u043C\u0435\u043D\u0448\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0430, \u0442\u0438\u043C \u0431\u0456\u043B\u044C\u0448\u043E\u044E \u0454 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432."@uk . "Duration"@de . . "Duration"@fr . . "Czas trwania obligacji, r\u00F3wnie\u017C okresowo\u015B\u0107, duracja obligacji (ang. bond's duration) \u2013 \u015Bredni wa\u017Cony okres oczekiwania na wp\u0142yw \u015Brodk\u00F3w pieni\u0119\u017Cnych z obligacji (\u015Bredni termin wykupu obligacji). Czas ten jest miar\u0105 wra\u017Cliwo\u015Bci zmian ceny obligacji na zmiany rynkowych st\u00F3p procentowych. Okre\u015Blenie go pozwala na uporz\u0105dkowanie obligacji ze wzgl\u0119du na ryzyko stopy procentowej. Spo\u015Br\u00F3d obligacji o tym samym terminie wykupu najwy\u017Cszym ryzykiem stopy procentowej obarczone s\u0105 obligacje zerokuponowe, gdy\u017C ich czas trwania jest r\u00F3wny okresowi do wykupu. Czas trwania obligacji mo\u017Cna wyznaczy\u0107 ze wzoru:"@pl . . "Duraci\u00F3n de Macaulay"@es . . "Tomhas d'\u00EDogaireacht an phraghais at\u00E1 ar phunann banna\u00ED - n\u00F3 - maidir le hathr\u00FA i r\u00E1ta\u00ED \u00FAis is ea tr\u00E9imhse bhanna. Is coincheap eile \u00ED an aib\u00EDocht, nuair a mb\u00EDonn banna tagtha go ham a in\u00EDocthachta."@ga . "847478"^^ . . . . "\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3"@ja . . "Die Duration ist eine Sensitivit\u00E4tskennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Genauer genommen und allgemein formuliert ist die Duration der gewichtete Mittelwert der Zeitpunkte, zu denen der Anleger Zahlungen aus einem Wertpapier erh\u00E4lt."@de . . . . "\u503A\u5238\u4E45\u671F\uFF08\u82F1\u8A9E\uFF1Abond duration\uFF09\u662F\u901A\u8FC7\u5229\u7528\u6298\u73B0\u540E\u7684\u503A\u5238\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u52A0\u6743\u5E73\u5747\u6765\u8BA1\u7B97\u7684\u503A\u5238\u5230\u671F\u65F6\u95F4\u3002\u901A\u8FC7\u503A\u5238\u4E45\u671F\u53EF\u4EE5\u8BC4\u4F30\u4E00\u4E2A\u503A\u5238\u7684\u672C\u91D1\u548C\u5229\u606F\u6240\u6709\u6536\u76CA\u7684\u56DE\u6B3E\u65F6\u95F4\uFF0C\u4E5F\u53EF\u4EE5\u8BC4\u4F30\u503A\u5238\u4EF7\u683C\u5BF9\u6536\u76CA\u7387\u7684\u6CE2\u52A8\u3002\u4E45\u671F\u7684\u57FA\u672C\u5F62\u5F0F\u4E3A\u201C\u9EA6\u8003\u5229\u4E45\u671F\u201D\uFF0C\u7531\u52A0\u62FF\u5927\u7ECF\u6D4E\u5B66\u5BB6\u5F17\u91CC\u5FB7\u91CC\u514B\u00B7\u7F57\u4F2F\u7279\u68EE\u00B7\u9EA6\u8003\u5229\uFF08Frederick Robertson Macaulay\uFF09\u4E8E1938\u5E74\u63D0\u51FA\u3002 \u5176\u4E2D\uFF1A \n* \u4E3A\u73B0\u91D1\u6D41 \n* \u4E3A\u7B2C\u6B21\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u73B0\u503C \n* \u4E3A\u6536\u5230\u7B2C\u6B21\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u65F6\u95F4 \n* \u662F\u6240\u6709\u672A\u6765\u73B0\u91D1\u6D41\u6298\u73B0\u540E\u7684\u73B0\u503C \u5728\u9EA6\u8003\u5229\u4E45\u671F\u7684\u57FA\u7840\u4E0A\u8FD8\u6709\u201C\u4FEE\u6B63\u4E45\u671F\u201D\uFF0C\u53EF\u4EE5\u66F4\u51C6\u786E\u7684\u5EA6\u91CF\u503A\u5238\u4EF7\u683C\u6CE2\u52A8\u5BF9\u5230\u671F\u6536\u76CA\u7387\u6CE2\u52A8\u7684\u7075\u654F\u5EA6\u3002 \u5176\u4E2D\uFF1A \n* \u4E3A\u6BCF\u5E74\u5185\u7684\u590D\u5229\u8BA1\u7B97\u9891\u7387\uFF081\u4E3A\u6BCF\u5E74\u30012\u4E3A\u6BCF\u534A\u5E74\u300112\u4E3A\u6BCF\u6708\u300152\u4E3A\u6BCF\u5468\uFF09 \n* \u4E3A\u8003\u8651\u6BCF\u671F\u590D\u5229\u540E\u7684\u6BCF\u5E74\u5230\u671F\u6536\u76CA\u7387 \u73B0\u91D1\u4E45\u671F\u662F\u4FEE\u6B63\u4E45\u671F\u548C\u503A\u5238\u5168\u4EF7\uFF08\u5305\u542B\u5E94\u8BA1\u5229\u606F\u989D\uFF09\u7684\u4E58\u79EF\uFF0C\u5219\u53EF\u4EE5\u76F4\u89C2\u53CD\u5E94\u503A\u5238\u7684\u4EF7\u683C\u6570\u503C\u53D8\u52A8\u4E0E\u6536\u76CA\u7387\u53D8\u52A8\u7684\u5173\u7CFB\u3002"@zh . . "La duration d'un instrument financier \u00E0 taux fixe, comme une obligation, est la dur\u00E9e de vie moyenne de ses flux financiers pond\u00E9r\u00E9e par leur valeur actualis\u00E9e. Plus la duration est \u00E9lev\u00E9e, plus le risque est grand."@fr . "In de financiering en belegging, een onderdeel van de bedrijfseconomie, is de duration het gewogen gemiddelde van de looptijden van een verzameling . Duration, inmiddels ook wel duratie genoemd, is een term die veel gebruikt wordt in de beleggingswereld. Daar wordt de duration als een goede maatstaf gezien voor de rentegevoeligheid van een obligatie of een totale portefeuille obligaties. Dit wordt veel gebruikt bij het beheer van obligaties binnen een beleggingsportefeuille, maar kan evengoed gebruikt worden voor ieder vaste inkomstenzekerstelling, zoals een spaarrekening."@nl . "\uB4C0\uB808\uC774\uC158(duration)\uC774\uB780 \uCC44\uAD8C\uC5D0\uC11C \uBC1C\uC0DD\uD558\uB294 \uD604\uAE08\uD750\uB984\uC758 \uAC00\uC911\uD3C9\uADE0\uB9CC\uAE30\uB85C\uC11C \uC774\uC790\uC728\uBCC0\uD654\uC5D0 \uB300\uD55C \uCC44\uAD8C\uAC00\uACA9\uC758 \uBBFC\uAC10\uB3C4\uB97C \uCE21\uC815\uD558\uAE30 \uC704\uD55C \uCC99\uB3C4\uB85C\uC368 1938\uB144 \uB9E4\uCEEC\uB9AC(F. R. Macaulay)\uC5D0 \uC758\uD574 \uCCB4\uACC4\uD654\uB418\uC5C8\uB2E4."@ko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . "\u503A\u5238\u4E45\u671F\uFF08\u82F1\u8A9E\uFF1Abond duration\uFF09\u662F\u901A\u8FC7\u5229\u7528\u6298\u73B0\u540E\u7684\u503A\u5238\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u52A0\u6743\u5E73\u5747\u6765\u8BA1\u7B97\u7684\u503A\u5238\u5230\u671F\u65F6\u95F4\u3002\u901A\u8FC7\u503A\u5238\u4E45\u671F\u53EF\u4EE5\u8BC4\u4F30\u4E00\u4E2A\u503A\u5238\u7684\u672C\u91D1\u548C\u5229\u606F\u6240\u6709\u6536\u76CA\u7684\u56DE\u6B3E\u65F6\u95F4\uFF0C\u4E5F\u53EF\u4EE5\u8BC4\u4F30\u503A\u5238\u4EF7\u683C\u5BF9\u6536\u76CA\u7387\u7684\u6CE2\u52A8\u3002\u4E45\u671F\u7684\u57FA\u672C\u5F62\u5F0F\u4E3A\u201C\u9EA6\u8003\u5229\u4E45\u671F\u201D\uFF0C\u7531\u52A0\u62FF\u5927\u7ECF\u6D4E\u5B66\u5BB6\u5F17\u91CC\u5FB7\u91CC\u514B\u00B7\u7F57\u4F2F\u7279\u68EE\u00B7\u9EA6\u8003\u5229\uFF08Frederick Robertson Macaulay\uFF09\u4E8E1938\u5E74\u63D0\u51FA\u3002 \u5176\u4E2D\uFF1A \n* \u4E3A\u73B0\u91D1\u6D41 \n* \u4E3A\u7B2C\u6B21\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u73B0\u503C \n* \u4E3A\u6536\u5230\u7B2C\u6B21\u73B0\u91D1\u6D41\u7684\u65F6\u95F4 \n* \u662F\u6240\u6709\u672A\u6765\u73B0\u91D1\u6D41\u6298\u73B0\u540E\u7684\u73B0\u503C \u5728\u9EA6\u8003\u5229\u4E45\u671F\u7684\u57FA\u7840\u4E0A\u8FD8\u6709\u201C\u4FEE\u6B63\u4E45\u671F\u201D\uFF0C\u53EF\u4EE5\u66F4\u51C6\u786E\u7684\u5EA6\u91CF\u503A\u5238\u4EF7\u683C\u6CE2\u52A8\u5BF9\u5230\u671F\u6536\u76CA\u7387\u6CE2\u52A8\u7684\u7075\u654F\u5EA6\u3002 \u5176\u4E2D\uFF1A \n* \u4E3A\u6BCF\u5E74\u5185\u7684\u590D\u5229\u8BA1\u7B97\u9891\u7387\uFF081\u4E3A\u6BCF\u5E74\u30012\u4E3A\u6BCF\u534A\u5E74\u300112\u4E3A\u6BCF\u6708\u300152\u4E3A\u6BCF\u5468\uFF09 \n* \u4E3A\u8003\u8651\u6BCF\u671F\u590D\u5229\u540E\u7684\u6BCF\u5E74\u5230\u671F\u6536\u76CA\u7387 \u73B0\u91D1\u4E45\u671F\u662F\u4FEE\u6B63\u4E45\u671F\u548C\u503A\u5238\u5168\u4EF7\uFF08\u5305\u542B\u5E94\u8BA1\u5229\u606F\u989D\uFF09\u7684\u4E58\u79EF\uFF0C\u5219\u53EF\u4EE5\u76F4\u89C2\u53CD\u5E94\u503A\u5238\u7684\u4EF7\u683C\u6570\u503C\u53D8\u52A8\u4E0E\u6536\u76CA\u7387\u53D8\u52A8\u7684\u5173\u7CFB\u3002"@zh . . "Czas trwania obligacji"@pl . . . . . . . . . . . . . "La duration di un singolo titolo, o di un portafoglio di titoli, indica la media delle scadenze dei flussi del titolo (o del portafoglio) ponderata per i flussi scontati. \u00C8 applicabile esclusivamente ad una obbligazione di cui sia noto il . Normalmente una duration maggiore si accompagna ad un maggiore del titolo; ci\u00F2 significa che ad un movimento dei tassi si accompagna un movimento del prezzo del titolo tanto pi\u00F9 pronunciato quanto pi\u00F9 alta \u00E8 la duration del titolo stesso."@it . . . "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F, D (\u043E\u0442 \u0430\u043D\u0433\u043B. duration \u2014 \u043F\u0440\u043E\u0434\u043E\u043B\u0436\u0438\u0442\u0435\u043B\u044C\u043D\u043E\u0441\u0442\u044C) \u2014 \u0442\u0435\u0440\u043C\u0438\u043D \u0444\u0438\u043D\u0430\u043D\u0441\u043E\u0432\u043E\u0433\u043E \u0430\u043D\u0430\u043B\u0438\u0437\u0430 \u2014 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043D\u044F\u044F \u0441\u0440\u043E\u0447\u043D\u043E\u0441\u0442\u044C \u043F\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u043D\u043D\u043E\u0433\u043E \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0430 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439. \u042D\u0442\u043E \u043F\u0435\u0440\u0438\u043E\u0434 \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0434\u043E \u043C\u043E\u043C\u0435\u043D\u0442\u0430 \u043F\u043E\u043B\u043D\u043E\u0433\u043E \u0432\u043E\u0437\u0432\u0440\u0430\u0442\u0430 \u0438\u043D\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043A\u0436\u0435 \u043C\u0435\u0440\u0430 \u0440\u0438\u0441\u043A\u0430 \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043D\u044B\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043E\u043A. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u043F\u043E\u043A\u0430\u0437\u044B\u0432\u0430\u0435\u0442, \u043D\u0430 \u0441\u043A\u043E\u043B\u044C\u043A\u043E \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043E\u0432 \u0441\u043D\u0438\u0437\u0438\u0442\u0441\u044F \u0446\u0435\u043D\u0430 \u0430\u043A\u0442\u0438\u0432\u0430 \u043F\u0440\u0438 \u043F\u043E\u0432\u044B\u0448\u0435\u043D\u0438\u0438 \u0443\u0447\u0435\u0442\u043D\u043E\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438 \u0438 \u043F\u043E\u0432\u044B\u0441\u0438\u0442\u0441\u044F \u043F\u0440\u0438 \u0435\u0451 \u0443\u043C\u0435\u043D\u044C\u0448\u0435\u043D\u0438\u0438. \u0412 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043C\u043E\u0441\u0442\u0438 \u043E\u0442 \u0441\u0432\u043E\u0435\u0433\u043E \u0442\u0438\u043F\u0430 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u0438\u0437\u043C\u0435\u0440\u044F\u0435\u0442\u0441\u044F \u0432 \u0435\u0434\u0438\u043D\u0438\u0446\u0430\u0445 \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0438\u043B\u0438 \u0432 \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043D\u044B\u0445 \u043F\u0443\u043D\u043A\u0442\u0430\u0445. \u041F\u043E\u043D\u044F\u0442\u0438\u0435 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0432\u0451\u043B \u0432 \u043D\u0430\u0443\u0447\u043D\u044B\u0439 \u043E\u0431\u043E\u0440\u043E\u0442 \u043A\u0430\u043D\u0430\u0434\u0441\u043A\u0438\u0439 \u044D\u043A\u043E\u043D\u043E\u043C\u0438\u0441\u0442 \u0424\u0440\u0435\u0434\u0435\u0440\u0438\u043A \u041C\u0430\u043A\u043E\u043B\u0435\u0439 (\u0430\u043D\u0433\u043B. Frederick Robertson Macaulay)."@ru . . "\uB4C0\uB808\uC774\uC158(duration)\uC774\uB780 \uCC44\uAD8C\uC5D0\uC11C \uBC1C\uC0DD\uD558\uB294 \uD604\uAE08\uD750\uB984\uC758 \uAC00\uC911\uD3C9\uADE0\uB9CC\uAE30\uB85C\uC11C \uC774\uC790\uC728\uBCC0\uD654\uC5D0 \uB300\uD55C \uCC44\uAD8C\uAC00\uACA9\uC758 \uBBFC\uAC10\uB3C4\uB97C \uCE21\uC815\uD558\uAE30 \uC704\uD55C \uCC99\uB3C4\uB85C\uC368 1938\uB144 \uB9E4\uCEEC\uB9AC(F. R. Macaulay)\uC5D0 \uC758\uD574 \uCCB4\uACC4\uD654\uB418\uC5C8\uB2E4."@ko . . . . "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F, D (\u043E\u0442 \u0430\u043D\u0433\u043B. duration \u2014 \u043F\u0440\u043E\u0434\u043E\u043B\u0436\u0438\u0442\u0435\u043B\u044C\u043D\u043E\u0441\u0442\u044C) \u2014 \u0442\u0435\u0440\u043C\u0438\u043D \u0444\u0438\u043D\u0430\u043D\u0441\u043E\u0432\u043E\u0433\u043E \u0430\u043D\u0430\u043B\u0438\u0437\u0430 \u2014 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043D\u044F\u044F \u0441\u0440\u043E\u0447\u043D\u043E\u0441\u0442\u044C \u043F\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u043D\u043D\u043E\u0433\u043E \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0430 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439. \u042D\u0442\u043E \u043F\u0435\u0440\u0438\u043E\u0434 \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0434\u043E \u043C\u043E\u043C\u0435\u043D\u0442\u0430 \u043F\u043E\u043B\u043D\u043E\u0433\u043E \u0432\u043E\u0437\u0432\u0440\u0430\u0442\u0430 \u0438\u043D\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043A\u0436\u0435 \u043C\u0435\u0440\u0430 \u0440\u0438\u0441\u043A\u0430 \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043D\u044B\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043E\u043A. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u043F\u043E\u043A\u0430\u0437\u044B\u0432\u0430\u0435\u0442, \u043D\u0430 \u0441\u043A\u043E\u043B\u044C\u043A\u043E \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043E\u0432 \u0441\u043D\u0438\u0437\u0438\u0442\u0441\u044F \u0446\u0435\u043D\u0430 \u0430\u043A\u0442\u0438\u0432\u0430 \u043F\u0440\u0438 \u043F\u043E\u0432\u044B\u0448\u0435\u043D\u0438\u0438 \u0443\u0447\u0435\u0442\u043D\u043E\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438 \u0438 \u043F\u043E\u0432\u044B\u0441\u0438\u0442\u0441\u044F \u043F\u0440\u0438 \u0435\u0451 \u0443\u043C\u0435\u043D\u044C\u0448\u0435\u043D\u0438\u0438. \u0412 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043C\u043E\u0441\u0442\u0438 \u043E\u0442 \u0441\u0432\u043E\u0435\u0433\u043E \u0442\u0438\u043F\u0430 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u0438\u0437\u043C\u0435\u0440\u044F\u0435\u0442\u0441\u044F \u0432 \u0435\u0434\u0438\u043D\u0438\u0446\u0430\u0445 \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0438\u043B\u0438 \u0432 \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043D\u044B\u0445 \u043F\u0443\u043D\u043A\u0442\u0430\u0445. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u043E\u0431\u043B\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 \u044D\u0442\u043E \u044D\u0444\u0444\u0435\u043A\u0442\u0438\u0432\u043D\u044B\u0439 \u0441\u0440\u043E\u043A \u0434\u043E \u043F\u043E\u0433\u0430\u0448\u0435\u043D\u0438\u044F \u043E\u0431\u043B\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043F\u0440\u043E\u043C\u0435\u0436\u0443\u0442\u043E\u043A \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0441 \u043C\u043E\u043C\u0435\u043D\u0442\u0430 \u043F\u043E\u043A\u0443\u043F\u043A\u0438 \u043E\u0431\u043B\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0434\u043E \u043C\u043E\u043C\u0435\u043D\u0442\u0430 \u043F\u043E\u043B\u043D\u043E\u0433\u043E \u0432\u043E\u0437\u0432\u0440\u0430\u0442\u0430 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442 \u043D\u0430 \u043F\u0440\u0438\u043E\u0431\u0440\u0435\u0442\u0435\u043D\u0438\u0435 \u044D\u0442\u043E\u0439 \u0446\u0435\u043D\u043D\u043E\u0439 \u0431\u0443\u043C\u0430\u0433\u0438. \u041F\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043C\u0435\u043D\u0438 \u0432\u043E\u0437\u0432\u0440\u0430\u0442\u0430 \u0438\u043D\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0443\u0447\u0438\u0442\u044B\u0432\u0430\u044E\u0442\u0441\u044F \u043F\u0435\u0440\u0438\u043E\u0434\u0438\u0447\u043D\u043E\u0441\u0442\u044C \u0432\u044B\u043F\u043B\u0430\u0442 \u0438 \u043E\u0431\u044A\u0451\u043C \u043A\u0443\u043F\u043E\u043D\u043D\u043E\u0439 \u043F\u0440\u0438\u0431\u044B\u043B\u0438 \u043F\u043E \u043A\u0430\u0436\u0434\u043E\u0439 \u043E\u0431\u043B\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044F \u043F\u0440\u0438\u043C\u0435\u043D\u044F\u0435\u0442\u0441\u044F \u043F\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442\u0435 \u0438\u043D\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043E\u043D\u043D\u044B\u0445 \u0440\u0438\u0441\u043A\u043E\u0432, \u043E\u043D\u0430 \u043F\u043E\u0437\u0432\u043E\u043B\u044F\u0435\u0442 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043D\u043E\u0432\u0438\u0442\u044C \u0441\u0440\u0435\u0434\u043D\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043C\u044F \u043E\u043A\u0443\u043F\u0430\u0435\u043C\u043E\u0441\u0442\u0438 \u0438\u043D\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0438 \u043E\u043F\u0440\u0435\u0434\u0435\u043B\u0438\u0442\u044C \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043C\u043E\u0441\u0442\u044C \u0446\u0435\u043D\u043D\u043E\u0439 \u0431\u0443\u043C\u0430\u0433\u0438 \u043E\u0442 \u043A\u043E\u043B\u0435\u0431\u0430\u043D\u0438\u0439 \u043F\u0440\u043E\u0446\u0435\u043D\u0442\u043D\u044B\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043E\u043A. \u0422\u0430\u043A\u0436\u0435 \u043E\u043D\u0430 \u0438\u0441\u043F\u043E\u043B\u044C\u0437\u0443\u0435\u0442\u0441\u044F \u043F\u0440\u0438 \u043E\u0446\u0435\u043D\u043A\u0435 \u0442\u0435\u0445 \u0444\u0438\u043D\u0430\u043D\u0441\u043E\u0432\u044B\u0445 \u0430\u043A\u0442\u0438\u0432\u043E\u0432, \u0434\u043B\u044F \u043A\u043E\u0442\u043E\u0440\u044B\u0445 \u0445\u0430\u0440\u0430\u043A\u0442\u0435\u0440\u043D\u044B \u0437\u0430\u0440\u0430\u043D\u0435\u0435 \u043E\u043F\u0440\u0435\u0434\u0435\u043B\u0435\u043D\u043D\u044B\u0435 \u0432\u044B\u043F\u043B\u0430\u0442\u044B, \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043D\u043E\u0441\u0442\u0438, \u0431\u0430\u043D\u043A\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0441\u0447\u0438\u0442\u044B\u0432\u0430\u044E\u0442 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u044E \u043A\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043D\u044B\u0445 \u043F\u0440\u043E\u0434\u0443\u043A\u0442\u043E\u0432. \u041F\u043E\u043D\u044F\u0442\u0438\u0435 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0432\u0451\u043B \u0432 \u043D\u0430\u0443\u0447\u043D\u044B\u0439 \u043E\u0431\u043E\u0440\u043E\u0442 \u043A\u0430\u043D\u0430\u0434\u0441\u043A\u0438\u0439 \u044D\u043A\u043E\u043D\u043E\u043C\u0438\u0441\u0442 \u0424\u0440\u0435\u0434\u0435\u0440\u0438\u043A \u041C\u0430\u043A\u043E\u043B\u0435\u0439 (\u0430\u043D\u0433\u043B. Frederick Robertson Macaulay)."@ru . . . . . "In finance, the duration of a financial asset that consists of fixed cash flows, such as a bond, is the weighted average of the times until those fixed cash flows are received.When the price of an asset is considered as a function of yield, duration also measures the price sensitivity to yield, the rate of change of price with respect to yield, or the percentage change in price for a parallel shift in yields."@en . . . . . . . . "Duration"@nl . "39030"^^ . . . "En finanzas, la duraci\u00F3n o duraci\u00F3n de Macaulay, de un activo financiero del que se derivan uno o varios flujos de caja, por ejemplo un bono; es la media ponderada de los distintos vencimientos de los flujos de caja, ponderados por el valor actual de cada uno de esos flujos. La duraci\u00F3n es por tanto una magnitud que mide la sensibilidad del precio de un activo al riesgo de tipo de inter\u00E9s. El concepto de duraci\u00F3n fue desarrollo por Frederick Macaulay en 1938. La compra de un bono proporciona distintos flujos de caja (cobros) a lo largo de la vida del t\u00EDtulo antes de ser amortizado. Para determinar la \"duraci\u00F3n\" es necesario calcular el tiempo que transcurre hasta el pago de cada uno de los flujos de caja derivados de la compra del bono, ponderado por el valor presente del flujo conformado por el pago de cada cup\u00F3n, ya que de acuerdo al tiempo en que sea pagado va a tener un tama\u00F1o diferente en el bono. Otra forma de entender la duraci\u00F3n de un t\u00EDtulo es que la duraci\u00F3n ser\u00EDa el plazo hasta el vencimiento de un bono cup\u00F3n cero equivalente (un bono con un solo flujo de caja, en el que se devuelve el principal y los intereses de forma conjunta).\u200B"@es . . "La duration di un singolo titolo, o di un portafoglio di titoli, indica la media delle scadenze dei flussi del titolo (o del portafoglio) ponderata per i flussi scontati. \u00C8 applicabile esclusivamente ad una obbligazione di cui sia noto il . Normalmente una duration maggiore si accompagna ad un maggiore del titolo; ci\u00F2 significa che ad un movimento dei tassi si accompagna un movimento del prezzo del titolo tanto pi\u00F9 pronunciato quanto pi\u00F9 alta \u00E8 la duration del titolo stesso."@it . . . . "Die Duration ist eine Sensitivit\u00E4tskennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Genauer genommen und allgemein formuliert ist die Duration der gewichtete Mittelwert der Zeitpunkte, zu denen der Anleger Zahlungen aus einem Wertpapier erh\u00E4lt."@de . . . "Tr\u00E9imhse bhanna"@ga . . . "\u50B5\u5238\u3001\u3042\u308B\u3044\u306F\u50B5\u5238\u306B\u985E\u4F3C\u3057\u305F\u3042\u3089\u3086\u308B\u78BA\u5B9A\u7684\u306A\u30AD\u30E3\u30C3\u30B7\u30E5\u30FB\u30D5\u30ED\u30FC\u306B\u304A\u3044\u3066\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\uFF08duration\uFF09\u306F\u305D\u306E\u6B8B\u5B58\u5E74\u6570\u3092\u52A0\u91CD\u5E73\u5747\u3057\u305F\u3082\u306E\u3067\u3042\u308B\u3002\u3053\u306E\u305F\u3081\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u3001\u50B5\u5238\u7B49\u3078\u306E\u6295\u8CC7\u306E\u5E73\u5747\u56DE\u53CE\u671F\u9593\u3067\u3042\u308B\u3068\u8A00\u308F\u308C\u308B\u3002\u6B8B\u5B58\u5E74\u306E\u5272\u5F15\u50B5\u306E\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u5E74\u306B\u7B49\u3057\u304F\u3001\u5229\u4ED8\u50B5\u306E\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u5E74\u3088\u308A\u77ED\u304F\u306A\u308B\u3002 \u3088\u308A\u4E00\u822C\u306B\u306F\u3001\u30C7\u30E5\u30EC\u30FC\u30B7\u30E7\u30F3\u306F\u3001\u91D1\u5229\u5546\u54C1\u306E\u91D1\u5229\u306B\u5BFE\u3059\u308B\u4FA1\u683C\u611F\u5FDC\u5EA6\u3068\u3057\u3066\u4E0E\u3048\u3089\u308C\u308B\u3002"@ja . . . "\u503A\u5238\u4E45\u671F"@zh . . "Bond duration"@en . "Duration kan syfta p\u00E5 ett begrepp inom ekonomi och finans. Duration \u00E4r ett elasticitetsm\u00E5tt som det finns olika definitioner p\u00E5. Duration \u00E4r det mest anv\u00E4nda m\u00E5ttet avseende r\u00E4nterisk och anger vad som h\u00E4nder n\u00E4r alla marknadsr\u00E4ntor f\u00F6r\u00E4ndras lika mycket, vilket svarar mot ett parallellt skifte. Elasticitetsm\u00E5tt definieras allm\u00E4nt som kvoten mellan den relativa \u00E4ndringen i en resultatvariabel och den relativa \u00E4ndringen i en p\u00E5verkande variabel. Duration definieras som: Duration kan ocks\u00E5 syfta p\u00E5 ett farmakologiskt begrepp som anger den tid under vilken ett l\u00E4kemedel ut\u00F6var sin effekt."@sv . "Duration kan syfta p\u00E5 ett begrepp inom ekonomi och finans. Duration \u00E4r ett elasticitetsm\u00E5tt som det finns olika definitioner p\u00E5. Duration \u00E4r det mest anv\u00E4nda m\u00E5ttet avseende r\u00E4nterisk och anger vad som h\u00E4nder n\u00E4r alla marknadsr\u00E4ntor f\u00F6r\u00E4ndras lika mycket, vilket svarar mot ett parallellt skifte. Elasticitetsm\u00E5tt definieras allm\u00E4nt som kvoten mellan den relativa \u00E4ndringen i en resultatvariabel och den relativa \u00E4ndringen i en p\u00E5verkande variabel. Duration definieras som: Duration \u00E4r ett s\u00E4tt att kvantifiera r\u00E4nterisken f\u00F6r instrument p\u00E5 penning och obligationsmarknaden eller portf\u00F6ljers r\u00E4nterisker best\u00E5ende av dessa instrument. Ett m\u00E5tt p\u00E5 r\u00E4nterisken \u00E4r modifierad duration. Det ber\u00E4knas genom en formel som beskriver den m\u00E4tbara f\u00F6r\u00E4ndringen i v\u00E4rdet d\u00E5 avkastningen f\u00F6r\u00E4ndras. Duration kan ocks\u00E5 syfta p\u00E5 ett farmakologiskt begrepp som anger den tid under vilken ett l\u00E4kemedel ut\u00F6var sin effekt."@sv . . . . . . . "Czas trwania obligacji, r\u00F3wnie\u017C okresowo\u015B\u0107, duracja obligacji (ang. bond's duration) \u2013 \u015Bredni wa\u017Cony okres oczekiwania na wp\u0142yw \u015Brodk\u00F3w pieni\u0119\u017Cnych z obligacji (\u015Bredni termin wykupu obligacji). Czas ten jest miar\u0105 wra\u017Cliwo\u015Bci zmian ceny obligacji na zmiany rynkowych st\u00F3p procentowych. Okre\u015Blenie go pozwala na uporz\u0105dkowanie obligacji ze wzgl\u0119du na ryzyko stopy procentowej. Spo\u015Br\u00F3d obligacji o tym samym terminie wykupu najwy\u017Cszym ryzykiem stopy procentowej obarczone s\u0105 obligacje zerokuponowe, gdy\u017C ich czas trwania jest r\u00F3wny okresowi do wykupu. Znajomo\u015B\u0107 czasu trwania obligacji mo\u017Cna wykorzysta\u0107 do: \n* zabezpieczenia si\u0119 przed ryzykiem stopy procentowej; \n* szacowania zmian cen przy zmianach rentowno\u015Bci w celu zabezpieczenia si\u0119 operacj\u0105 o tym samym ryzyku, lecz dokonan\u0105 w przeciwnym kierunku; \n* dopasowania zapadalno\u015Bci aktyw\u00F3w i wymagalno\u015Bci pasyw\u00F3w; \n* szacowania zmian cen przy okre\u015Blonej rentowno\u015Bci w obrocie; \n* w zarz\u0105dzaniu portfelem. Czas trwania obligacji mo\u017Cna wyznaczy\u0107 ze wzoru: gdzie: n \u2013 wyra\u017Cony w latach okres do wykupu obligacji,Ct \u2013 przep\u0142yw pieni\u0119\u017Cny z tytu\u0142u posiadania obligacji uzyskany w momencie t (powinien uwzgl\u0119dnia\u0107 zar\u00F3wno przychody z tytu\u0142u kupon\u00F3w odsetkowych, jak i zwrot warto\u015Bci nominalnej w momencie wykupu obligacji),t \u2013 wyra\u017Cony w latach od daty emisji moment wyp\u0142aty kolejnego kuponu odsetkowego,YTM \u2013 wymagana przez inwestora stopa zwrotu z inwestycji w dan\u0105 obligacj\u0119 przy za\u0142o\u017Ceniu utrzymania jej do wykupu (rentowno\u015B\u0107 do wykupu, ang. yield to maturity),P \u2013 cena bie\u017C\u0105ca obligacji."@pl . . . "1112477233"^^ . . "\uB4C0\uB808\uC774\uC158"@ko . "\u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F (\u0432\u0456\u0434 \u0430\u043D\u0433\u043B. Duration - \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043B\u0456\u0441\u0442\u044C) - \u0446\u0435 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043D\u044C\u043E\u0437\u0432\u0430\u0436\u0435\u043D\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0440\u043E\u043A \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432, \u0437\u0432\u0430\u0436\u0435\u043D\u0438\u0439 \u0437\u0430 \u0434\u0438\u0441\u043A\u043E\u043D\u0442\u043E\u0432\u0430\u043D\u043E\u044E \u0441\u0443\u043C\u043E\u044E. \u0406\u043D\u0448\u0438\u043C\u0438 \u0441\u043B\u043E\u0432\u0430\u043C\u0438 \u2013 \u0446\u0435 \u0442\u043E\u0447\u043A\u0430 \u0440\u0456\u0432\u043D\u043E\u0432\u0430\u0433\u0438 \u0442\u0435\u0440\u043C\u0456\u043D\u0456\u0432 \u0434\u0438\u0441\u043A\u043E\u043D\u0442\u043E\u0432\u0430\u043D\u0438\u0445 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u0454 \u0432\u0430\u0436\u043B\u0438\u0432\u043E\u044E \u0445\u0430\u0440\u0430\u043A\u0442\u0435\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043A\u043E\u044E \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432, \u0449\u043E \u0432\u0438\u0437\u043D\u0430\u0447\u0430\u0454 \u0439\u043E\u0433\u043E \u0447\u0443\u0442\u043B\u0438\u0432\u0456\u0441\u0442\u044C \u0434\u043E \u0437\u043C\u0456\u043D\u0438 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043E\u0442\u043A\u043E\u0432\u043E\u0457 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438. \u0414\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432 \u0437\u0430\u043B\u0435\u0436\u0438\u0442\u044C \u043D\u0435 \u0442\u0456\u043B\u044C\u043A\u0438 \u0432\u0456\u0434 \u0439\u043E\u0433\u043E \u0441\u0442\u0440\u0443\u043A\u0442\u0443\u0440\u0438, \u0430\u043B\u0435 \u0456 \u0432\u0456\u0434 \u043F\u043E\u0442\u043E\u0447\u043D\u043E\u0457 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043E\u0442\u043A\u043E\u0432\u043E\u0457 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0438. \u0427\u0438\u043C \u0432\u0438\u0449\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0430 \u2014 \u0442\u0438\u043C \u043C\u0435\u043D\u0448\u043E\u044E \u0454 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044C \u0434\u0430\u043B\u044C\u043D\u0456\u0445 \u0432\u0438\u043F\u043B\u0430\u0442 \u0443 \u043F\u043E\u0440\u0456\u0432\u043D\u044F\u043D\u043D\u0456 \u0437 \u043A\u043E\u0440\u043E\u0442\u043A\u0438\u043C\u0438, \u0456 \u043D\u0430\u0432\u043F\u0430\u043A\u0438, \u0447\u0438\u043C \u043C\u0435\u043D\u0448\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043A\u0430, \u0442\u0438\u043C \u0431\u0456\u043B\u044C\u0448\u043E\u044E \u0454 \u0434\u044E\u0440\u0430\u0446\u0456\u044F \u043F\u043E\u0442\u043E\u043A\u0443 \u043F\u043B\u0430\u0442\u0435\u0436\u0456\u0432."@uk . . . "En finanzas, la duraci\u00F3n o duraci\u00F3n de Macaulay, de un activo financiero del que se derivan uno o varios flujos de caja, por ejemplo un bono; es la media ponderada de los distintos vencimientos de los flujos de caja, ponderados por el valor actual de cada uno de esos flujos. La duraci\u00F3n es por tanto una magnitud que mide la sensibilidad del precio de un activo al riesgo de tipo de inter\u00E9s. El concepto de duraci\u00F3n fue desarrollo por Frederick Macaulay en 1938."@es . . . . . . . . . "Duration"@it . .